Пандемия COVID-19 ускорила технологические инновации во многих секторах. В частности, сектор цифровых платежей пережил огромный рост использования и развития, поскольку пандемия продвигает нас к безналичному миру.
Крипто-пространство сильно как никогда
Ранее в этом году, когда новости о коронавирусе распространились по всему миру, на фондовом рынке произошло огромное падение. В то время крипто-рынки были чрезвычайно коррелированы с фондовым, и в результате Биткойн и все другие крипто-активы испытали колоссальный спад.
Однако это длилось недолго. Криптовалюта оказалась самым эффективным классом активов года, и после значительного падения, быстро восстановилась. Падение потрясло множество слабых игроков в индустрии, но была длинная очередь криптовалютных компаний, готовых купить провал. Несмотря на большие опасения и неуверенность, рынок увидел в этом возможность накопления по сниженной ставке.
Поскольку в начале этого года большая часть мира находилась под изоляцией, экономическая неопределенность во всем мире становилась все более очевидной. Большинство крупных развитых стран опасались инфляции, рецессии и даже депрессии.
Ожидаемый крах фондового рынка
Ожидаемый крах фондового рынка наступил давно. Многие экономисты предполагают, что такого рода событие должно было произойти в 2018 году, и, если его затянуть, последствия экономического кризиса усугубятся.
В ноябре 2018 года экономисты предупреждали о потенциальной коррекции на 70% в 2019 году, в основном из-за волатильности в течение предыдущего года, наряду с 10-й годовщины мирового финансового кризиса и самого длительного периода бума в истории, со времен цикла 1991-2001 годов. .
Но, 2019 год превзошел все ожидания экономистов, завершив год на рекордно высоком уровне. В марте этого года мы стали свидетелями падения индекса Dow Jones почти на 8% за день, при этом акции продолжали падать в течение нескольких дней, прежде чем достигли дна. Некоторые экономисты говорят, что это был тот крах, которого мы ждали, другие считают, что нет.
Гарри Дент, основатель Dent Research и редактор информационного бюллетеня по экономике и рынкам, сообщил, что США движутся к падению, похожему на Великую депрессию, в 2021 году, что предполагает корректировку на 80-90%.
Правительства и центральные банки находятся в трудном положении. Независимо от ваших политических убеждений, обеспечение того, чтобы семьи могли хоть что-то есть и платить за квартиру, одновременно пытаясь предотвратить экономический коллапс во время пандемии, невозможно уравновесить.
Рост настроений на крипто-рынке
Пандемия COVID-19 ускорила технологические инновации во многих секторах. В частности, сектор цифровых платежей пережил огромное возрастание использования и развития, поскольку пандемия имеет цель сделать наше общество безналичным. На пике пандемии, многие розничные торговцы и продавцы не принимали наличные деньги по санитарным причинам.
Это открыло мир для криптовалюты, так как многие начали видеть преимущества платежей на основе блокчейн. Люди, наконец, осознают опасности частичного банковского обслуживания и количественного смягчения. Дефляционные свойства криптовалют, таких как Биткойн, рассматриваются в новом свете как розничными, так и институциональными инвесторами.
С момента первоначального краха, фондовый рынок пережил рекордное восстановление, но в значительной степени это произошло из-за небольшого числа компаний, поддерживающих NASDAQ и S&P 500. Такие компании, как Google, Apple, Tesla и Amazon, росли во время пандемии, но было много областей промышленности, которые пострадали сильнее, чем другие: например, гостиничный бизнес и развлечения. Показатели фондового рынка мало что отразили в реальности рекордной безработицы и значительного падения производительности во всем мире.
Поскольку доллар продолжает терять ценность, его место в качестве глобальной резервной валюты оказывается под вопросом. Ценностное предложение Bitcoin как средства защиты от инфляции и обесценивания валюты еще никогда не было столь убедительным. Возможно, именно поэтому «стена денег» от институциональных инвесторов и публичных компаний выходит на крипто-рынки.
Спрос на Bitcoin настолько высок, что управляющие активами больше не могут покупать значительные объемы криптовалюты без повышения цены. Дефицит, поддающийся цифровой проверке, стал очень желательной чертой за очень короткий промежуток времени, и это отражено в недавних изменениях цен на биткойн и другие криптовалюты, поскольку инвесторы стекаются к классу активов в качестве хеджирования от инфляции.
На предыдущих бычьих рынках доминирование Битка часто приводило к сильному истощению альткоинов. Однако это не 2017 год, и не бум ICO. Взгляд на 100 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации сейчас, по сравнению с тем, что было всего пару лет назад, показывает, что существует множество полностью работающих криптовалютных проектов и токенов, которые действительно полезны для пользователей. Рынок больше не полностью основан на спекуляциях, и поэтому многие компании со средней капитализацией продемонстрировали устойчивость во время недавнего перекачивания Биткойнов.
Страх, неуверенность, сомнение
Было время, когда можно было получать проценты на банковский счет. Корпорации часто выкупают акции или инвестируют в облигации, но это больше не является жизнеспособным вариантом, поскольку оценки на фондовом рынке сейчас не имеют никакого смысла.
Биткойн, вероятно, будет казаться недооцененным крупным технологическим компаниям. Если Apple инвестирует, рыночная капитализация криптовалюты может расти экспоненциально.
Несмотря на растущее доверие к криптовалюте и внедрение технологии блокчейн, большая часть мира готова к тому, что может стать одним из самых исторических выборов в США за всю историю. До выборов остался всего один день, и эксперты говорят о малой вероятности того, что любой из них существенно повлияет на крипто-рынки.
Выборы послужили отличным отвлечением от глобального экономического кризиса для многих людей во всем мире. Продолжающиеся дебаты по поводу второго раунда стимулирования поставили на паузу многие рыночные спекуляции, и, когда будут объявлены результаты выборов, мы можем увидеть возврат рыночной стагнации за месяц с крайней волатильностью, как на традиционных фондовых рынках, так и на криптовалютные.
Развязка
Крипто-активы, наряду с фондовым рынком, сильно пострадали в марте. Однако, в отличие от традиционных финансов, доверие к крипте только увеличивалось в течение года, а доверие к фондовому рынку никогда еще не было ниже сегодняшнего уровня.
Растущий интерес, принятие, образование и внедрение криптовалюты, наряду с инновациями в индустрии блокчейнов и совместимостью с традиционной финансовой системой, предполагает, что все больше людей начинают обращаться к крипте во времена невзгод. В результате Биткойн процветает.
Крипто-рынок сильно коррелировал с фондовым на протяжении большей части последнего десятилетия. Биткойн-актив также показал корреляцию с золотом, что позволяет предположить, что многие рассматривают этот крипто-актив, как аналогичное хранилище богатства.
Во время экономической неопределенности за день до выборов в США, что отразилось на фондовом рынке, Биткойн, похоже, теряет с ним связь. На этой неделе ВТС вызвал рост рыночных настроений, в то время как акции вошли в медвежий тренд.
Интересно, что многие из самых успешных альткоинов не дрогнули в этот период, демонстрируя новый класс хорошо зарекомендовавших себя и уважаемых альткоин-проектов.
Вывод
Некоторые из наиболее уважаемых инвесторов и управляющих активами открыто заявили, что фондовый рынок на сегодняшний день — опасное место для хранения вашего капитала. Между тем, на фоне этого, несколько известных публичных компаний и учреждений добавляют Биткойн в свой портфель.
Развитие и инновации в блокчейн-индустрии показывают, что устаревшая финансовая система просто не может идти в ногу с пространством криптовалюты, не способствуя финансовой доступности. Между тем, многие развивающиеся страны процветают благодаря переходу к принятию криптовалюты перед лицом экономической неопределенности.
Биткойн и криптовалюты демонстрируют более сильные фундаментальные показатели, более высокий уровень поддержки и более широкое внедрение с начала года. Это существенные преимущества для защиты от будущего падения цен на фондовом рынке или, если результаты выборов в США не сулят ничего хорошего для будущего акций, вера в доллар публично утрачена, или вторая блокировка ударит по экономике.
Однако фондовые рынки могут столкнуться с гораздо более сильным падением, чем мы видели до сих пор в 2020 году, с ослаблением фундамента, поддерживающим глобальную финансовую инфраструктуру. Некоторые экономисты готовятся к падению на 80% за 2 года.
Криптовалютный рынок может упасть в корреляции с традиционными, однако фундаментальные факторы предполагают, что он может быть не таким резким, с денежной стеной, готовой войти и купить падение.
Худшее, может быть, еще впереди для мировой экономики, но крипто-рынки выглядят сильнее, чем когда-либо, с бычьим импульсом, основанным на сильных фундаментальных показателях.
Говоря косвенно, пандемия повысила финансовое образование, что означает, что люди лучше подготовлены ко второму раунду COVID. В будущем, вероятно, инновации в крипто-пространстве будут продолжать развиваться, бросать вызов и взаимодействовать с унаследованной финансовой системой, которая пытается не отставать от этой новой экономической парадигмы.
