Традиционные финансы обычно считаются противоположностью Биткойнов и криптовалют. Тем не менее, между двумя мирами должно быть и совпадение. Розничный рынок был движущей силой бычьего рынка в 2017–2018 годах, а нынешний будут стимулировать институционалы.
Банки вынуждены адаптироваться
Наши денежные методы в лучшем случае устарели. Никто не осознает этого лучше, чем те, кто работает внутри них. Они нуждаются в огромном капитальном ремонте и могут добиться этого с помощью Биткойнов и цифровой революции.
Теперь мы видим, как важные игроки из стандартной финансовой сферы начинают осознавать этот сдвиг парадигмы. Morgan Stanley рассматривает возможность делать ставки на Биткойн со своим финансовым подразделением на 150 миллиардов долларов. BNY Mellon и Deutsche Financial занимаются хранением криптовалюты. И JPMorgan признает, что должен быть связан с Биткойнами. Банки проявляют любопытство, движимое со стороны своих покупателей, видят дыру в их предоставлении услуг. Ведь банкам и в голову не приходило, что теперь они сами представляют собой чрезмерную опасность.
Сатоши Накамото охарактеризовал сообщество Биткойн как «чисто одноранговую модель цифровых денег, которая позволит отправлять онлайн-средства прямо от одного человека к другому, не проходя через денежное учреждение». Это явно исключает денежные учреждения из целей Биткойн-революции цифровых активов.
Если Биткойн выступает против истеблишмента, что происходит, когда учреждения присоединяется к крипто-пространству?
Участие денежных учреждений не является основным требованием для успеха крипты. На самом деле, децентрализация — одно из ключевых преимуществ Биткойна. Тем не менее, институциональное участие ускорит принятие и доступность для изобилия.
Этот синтез криптовалюты и основной финансовой системы в сторону будущего денег — это то, на что мы все должны обращать внимание. Это большая картина будущего.
Чтобы добиться этого, банкам нужно пройти крутой курс обучения, а криптовалюта и DeFi обеспечивает сегодня именно эту кривую обучения. Банки, которые пытаются использовать возможности криптовалют, обретут доверие своих пользователей, особенно в эпоху цифровизации. А те банки, которые боятся неизведанного, навсегда исчезну. Сопротивление бесполезно, и время ничего не делания с криптовалютой было два года назад, а не сегодня.
Институциональное внедрение также может быть полезно для рынка. С помощью традиционных финансовых компаний крипто-компании могут иметь дополнительное влияние на регуляторов и, следовательно, иметь больше шансов на создание нормативно-правовой базы, которая будет в значительной степени работоспособной и адаптированной для крипто-индустрии.
Когда Управлением контролера денежного обращения в США (OCC) было подтверждено, что национальные банки могут хранить крипто-активы, это стало серьезным улучшением. Как только эта услуга станет широко доступной, трейдеры могут попросить своего текущего поставщика денежных услуг хранить все их состояние в одном месте, если они этого захотят.
Вхождение огромных денежных учреждений в криптовалюту, в частности, путем купли-продажи и хранения, повысит легитимность рынка. Наблюдение за покупкой и продажей Биткойнов State Road или JPMorgan, может побудить многих людей самостоятельно исследовать эту область. В то время как многие согласятся со сторонним поставщиком, некоторые откроют для себя возможность самообслуживания, и научатся полностью управлять своими собственными денежными средствами.
Вовлечение стандартного финансового сектора приведет к более широкому признанию криптовалютных фирм банками, что улучшит доступ к открытию счетов. Это даст возможность добавить на рынок дополнительные возможности хранения, и повысить дополнительную конкурентоспособность. Это может привести к дополнительному выбору для входа со стороны компаний, с которыми вы, возможно, уже установили отношения, и вариантов, адаптированных к вашему опасному аппетиту к крипте, или проблемам.
Если обычные денежные учреждения способны облегчить покупку и продажу криптовалюты, они построят вспомогательную инфраструктуру для блокчейн-экосистемы. Это может позволить новым трейдерам выйти на рынок, продемонстрировать более высокую ликвидность и ценность открытия, внести дополнительные деньги в эту область и стимулировать дополнительные улучшения. Этот цикл оптимистичных предложений приведет к общему развитию торговли и устранит ряд предполагаемых границ для входа.
В то же время внедрение Биткойнов и криптовалюты позволит облегчить ряд недостатков традиционных финансов, что должно привести к реформе торговли и улучшениям в интересах фирм и покупателей.
В настоящее время клиенты несут большое количество затрат при вводе своих наличных средств: сборы за обработку, расходы по банковским картам, сборы за снятие средств через банкоматы, овердрафт и сборы за бездействие. Независимо от этих сборов и затрат, система не позволяет производить расчеты круглосуточно и без выходных.
Крипто-транзакции будут проверены и рассчитаны практически сразу. Они не будут отменены (во избежание возвратных платежей), и будут иметь минимально-агрессивные сборы по сравнению с обычными денежными учреждениями и поставщиками средств.
Обычные финансы требуют неуклюжего подключения, повторяющихся требований «знай своего клиента» (KYC), а средства теперь не отслеживаются, как только форекс снимается с вашего счета. Криптовалюты предоставляют возможность упорядоченного KYC, четкой бухгалтерской книги и прямой совместимости между совершенно разными вещами. Блокчейн-транзакции снизят цены на подключение и соблюдение требований, а также обеспечат круглосуточный доступ из любой точки планеты.
Расцвет DeFi и CeFi
Децентрализованное финансирование (DeFi) обеспечивает дополнительную доступную и четкую структуру для поставщиков денежных средств, без посредников. Хотя необходимо уделить некоторое внимание опасностям, связанным с отсутствием регулирования или надзора со стороны третьих лиц, не следует отказываться от новации, после исправления недочетов в которой восстановление денежной продукции подобным образом станет революционной.
DeFi обеспечивает быстрый и удобный доступ к кредитованию C2C, задачам с высокими процентными доходами и размещению ставок для возврата. Все это позволяет вам проявлять любопытство к своим финансовым сбережениям, чтобы ваши деньги и имущество подходили именно вам. DeFi позволяет вам торговать активом за актив 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, без больших затрат, которые в настоящее время используются каждым заинтересованным пользователем в экосистеме. Нет никаких задержек, вызванных необходимостью выражать ваши средства в долларах США для расчета, в конвертации по курсу или в необходимости зависеть от часов работы вашего финансового учреждения.
Характер децентрализации каждой задачи DeFi варьируется от протокола к протоколу. Некоторые, такие как Dharma, использовали централизованные финансовые потоки и централизованно предлагали ликвидность. Другие, такие как Compound и Maker, имеют централизованное управление процентными ставками и усовершенствованиями платформы, но управляются DAO (распределенная автономная группа).
Обычные финансы, несомненно, захотят быть дополнительными к спектру CeFi, сохранив компонент централизации (понятно, что централизованная система DeFi — это в значительной степени оксюморон.) Возможно, они будут использовать разрешенные или так называемые корпоративные блокчейны, а не общедоступный блокчейн, такой как Ethereum.
DeFi в долгосрочной перспективе, возможно, будет немного отличаться от DeFi, которы мы знаем сегодня. Тем не менее, нельзя игнорировать идеи и лежащий в основе опыт. Обычные денежные учреждения могут захотеть взять на себя определенные компоненты инфраструктуры DeFi, чтобы не остаться позади. DeFi предоставляет традиционное финансирование с совершенно новой стратегией по поставке денежных товаров, сокращению цен, ограничению доступа и диверсификации потоков своих доходов. Это то, чего нет и не будет в традиционной системе финансов.
Заключение
Крипто-пуристы давно уже испытывали оправданное недоверие и скептицизм по отношению к нынешней денежной системе и основным игрокам внутри нее, что в значительной степени отразилось в взглядах традиционных финансов на криптовалюту. По мере того, как две экосистемы движутся в направлении конвергенции, главной целью должно быть сотрудничество для симбиоза и улучшения существующих систем. И ни как иначе. Крипта вот-вот получит возможность внести изменения, и перевернуть существующую денежную систему с ног на голову.
Денежно-кредитные учреждения и стандартные рынки в принципе рано или поздно, возможно, обнаружат, что они гораздо менее важны, однако им, тем не менее, придется быстро адаптироваться к этой быстро развивающейся экосистеме.
Каждый из нас строит свое личное финансовое обеспечение в долгосрочной перспективе, и, как ни саркастически, скорее всего, это будут стандартные денежные учреждения. Они постараются взять на себя функцию помощи по их разработке и применению нашей техники выхода из криптовалюты, чтобы избежать обычных финансовых систем.
Вспомните, как в конце 2020 года Центральный банк Англии заявил, что коммерческие банки должны сами справляться с угрозами, которые представляют для них цифровые валюты, оставив им небольшой выбор: адаптироваться или исчезнуть.
Но во всем этом, есть один маленький нюанс: нужно пони различия между криптовалютами и цифровыми активами. Одно может полностью исключать другое. Все будет зависеть от конечной цели. Для примера, вспомните о цифровом юане и о том, что в Китае Bitcoin находится под запретом.
