Крипто-обмены — это в основном онлайн-рынки, где вы можете покупать и продавать криптовалюту в обмен на фиатную валюту или другую крипту.
Существующее разнообразие крипто-обменов
В большинстве случаев крипто-биржи работают как посредники, который предоставляет трейдеру множество преимуществ. Но в других случаях — это просто децентрализованные инструменты.
Каждый продавец криптовалюты должен изучить этот спектр преимуществ, чтобы узнать, что лучше всего соответствует их потребностям:
- Безопасность торговли.
- Получение лучшего предложения на рынке как для покупки, так и для продажи.
- Широкие возможности конвертации с другими активами. Могут ли пользователи конвертировать между криптовалютами, фидуциарами и даже ценными активами, такими как золото?
- Варианты оспаривания в случае мошенничества (это преимущество особенно распространяется на централизованные одноранговые (P2P) и внебиржевые площадки).
- Возможности возмещения в случае мошенничества (доказанные) Это преимущество особенно актуально для централизованных P2P и внебиржевых бирж.
- Эффективный и экономящий время опыт торговли.
- Низкие комиссии за конвертацию по сравнению с неформальными трейдерами.
- Доходы от хранения криптовалюты в кошельках.
- Дружественный, профессиональный или простой интерфейс в зависимости от потребностей трейдеров.
- Безопасность крипто-активов в руках третьих лиц.
Как мы видим, насколько могут быть разнообразны крипто-платформы, их емкость и финансовые возможности. Поэтому, чтобы лучше понять это, мы должны разбить их на типы и модальности, существующие на криптовалютном рынке.
Различные типы крипто-бирж
- Централизованные биржи (CEX):
Это все те онлайн-обменники криптовалют, которые контролируются частной коммерческой финансовой компанией. Эта компания контролирует все финансовые операции ресурса, а это означает, что она несет ответственность за средства и транзакции, которые принадлежат и выполняются ее пользователями.
Важно добавить, что эти биржи обычно соблюдают правила KYC (знай своего клиента) и AML (противодействие отмыванию денег). Это означает, что эти платформы не обеспечивают абсолютную конфиденциальность для своих клиентов. Это может быть подтверждено тем фактом, что пользователь должен раскрыть свою личность, чтобы пользоваться ее услугами.
Примеры этих платформ: Remitano, Binance, Kraken, Coinbase и Bitfinex.
- Децентрализованный обмен (DEX):
Это все те онлайн-биржи криптовалют, которые не контролируются какой-либо компанией. Они автономны и независимы, как децентрализованные криптовалюты на криптовалютном рынке. Все это возможно благодаря технологии блокчейн (распределенный реестр).
Важно отметить, что децентрализованные биржи DEX не сохраняют средства, местоположение или информацию о клиентах, а служит только в качестве уровня маршрутизации и согласования для выполнения заказов на покупку и продажу.
Среди самых популярных децентрализованных бирж — WavesDex, Bancor Protocol, Kyber Network, EtherDelta, AirSwap.
- Гибридный обмен:
Это слияние двух моделей, перечисленных выше. Функции централизованного обмена и децентрализованного обмена интегрированы, чтобы объединить лучшее из обоих, потому что у каждого есть свои преимущества и недостатки.
Короче говоря, гибридные ресурсы стремятся обеспечить функциональность и ликвидность CEX с конфиденциальностью и безопасностью DEX. Многие считают, что это — настоящее будущее торговли криптой.
Первой гибридной биржей была Qurrex, запущенная в 2018 году. Другими более поздними примерами являются Eidoo и Stoxum.
Условия обмена
- Традиционный обмен:
Это онлайн-биржи, которые позволяют пользователям торговать между парами криптовалют. Уникальной особенностью этой модели обмена по сравнению с другими является то, что цены на крипто-рынке регулируют торговлю крипто-активами в режиме реального времени. То есть, здесь нет места для домыслов.
Большинство из них, как правило, являются централизованными и регулируемыми платформами, поэтому в целом они соответствуют стандартам KYC (знай своего клиента) и AML (борьба с отмыванием денег). Это также подразумевает, что эти платформы не способствуют конфиденциальности личных данных, поскольку пользователь должен раскрыть свою личность, чтобы использовать их.
Важно отметить, что традиционные биржи обычно взимают плату за свои услуги и устанавливают определенные ограничения капитала для участия в своих платформах. Эти условия и суммы могут быть такими же разнообразными, как и предложения на криптовалютном рынке.
Примеры этой модели обмена: Binance, Kraken, Coinbase, Bitfinex, HiBTC и т. д.
- Крипто-брокеры
Эта услуга действует аналогично традиционной. Это в основном потому, что она также работает с установленными пользователями ставками на покупку или продажу крипто-активов, а также с небольшой комиссией за каждую транзакцию.
Но главная особенность этих сайтов в том, что они в основном ориентированы на криптовалюты. Возможно, брокеры — любимый вариант для новых пользователей из-за простоты обмена крипты.
Ярким примером этой услуги может служить Coinbase (крупнейший биткойн-брокер в мире, доступный более чем в 30 странах).
- Криптовалютные фонды
Эти фонды представляют собой профессионально управляемые предложения, которые позволяют покупать валюту через фонд, в который вы хотите инвестировать.
Преимущество этого метода в том, что он избавляет пользователя от необходимости хранить криптовалюту, которую он покупает или продает. Вместо этого он приобретает часть фонда активов, в который инвестировал. После инвестирования, менеджер по работе с клиентами выполняет торговые задачи, а инвесторы могут обналичить свою прибыль, когда это необходимо.
Grayscale — типичный пример криптовалютных фондов.
- Внебиржевой обмен
Внебиржевые платформы — это еще один способ торговли криптовалютами, особенно для крупных сделок.
Эти крипто-платформы очень похожи на традиционные внебиржевые, где мелкие и крупные компании торгуют товарами, акциями и деривативами. То есть, они предлагают обмен между покупателями и продавцами. Но здесь торгуют только криптовалютами. Часто на внебиржевом криптовалютном рынке пользователи-клиенты, которые торгуют, являются майнерами криптовалют или крупными инвесторами, которые инвестировали в крипто-рынок с момента его создания.
Эта внебиржевая торговля гарантирует прямые переговоры между сторонами без вмешательства третьих сторон, в отличие от традиционных бирж. Они также обеспечивают высокий уровень конфиденциальности и возможность согласовывать цену на активы вне индикаторов криптовалютного рынка в режиме реального времени.
Многие сделки совершаются через социальные сети, такие как Telegram, Skype и Facebook. Тем не менее, эти пути являются рискованными, поэтому ведущие компании в секторе, такие как Binance, Bittrex, Coinbase, Circle, Huobi, Itbit.com, Okex и Poloniex, предлагают эту услугу с мерами безопасности, которые мы уже знаем как KYC и AML.
- Одноранговые p2p-обмены
В отличие от традиционных бирж, которые централизованно управляют всеми операциями в книге заказов, P2P-биржи облегчают обмены между людьми. Пользователи создают общедоступные списки количества криптовалют, которые они хотели бы купить или продать, а другие пользователи могут отвечать и обсуждать с ними условия напрямую через окно частного чата.
После обговоренных условий, обе стороны координируют перевод лично или онлайн, используя, среди прочего, фиатные банковские переводы, подарочные карты и т. д.
Сторона, которая продает криптовалюту, часто может использовать обмен в качестве услуги условного депонирования, отправляя им криптовалюту для хранения до тех пор, пока продавец не получит платеж. На этом этапе обмен доставляет его другой стороне. P2P-биржи могут иметь депозитарный или нехранимый характер. В случае мошенничества, могут быть открыты споры, и пострадавшим будет выплачена компенсация в зависимости от события.
P2P-биржи очень популярны в слаборазвитых или развивающихся странах. У этих стран нет прочной традиционной банковской структуры. Лучшие примеры — страны Латинской Америки и Африки.
Самыми популярными P2P-биржами на рынке криптовалют являются: Remitano, BIT.TEAM, Localbitcoin, Paxful, и недавно Binance включил этот сервис, а также и другие крупные компании.
- Мгновенные обмены:
Эта модель обмена называется мгновенной, потому что процесс регистрации, проверки и исполнения намного быстрее, чем у традиционных бирж. Необходимо указать только электронную почту (или социальную сеть) и кошелек. Процессы KYC и AML необходимы, когда обмен должен производиться с использованием фиатной валюты. Кроме того, термин «мгновенный» также связан с тем фактом, что интерфейс зачастую намного удобнее, по сравнению с интерфейсом традиционных крипто-площадок.
Работа мгновенных обменов в основном заключается в том, что третья сторона не хранит их, то есть один и тот же пользователь контролирует пароли, отправку и получение криптовалют в своих кошельках. Но, несмотря на это, операции работают через основные традиционные и централизованные биржи в мире.
Это функционирование имеет следующие преимущества и недостатки:
Преимущества
- Возможности мошенничества со стороны хакеров снижаются, поскольку кошельки всегда будут в руках пользователей. Помните, что крупные традиционные биржи — идеальные цели для хакеров из-за больших объемов коммерциализации.
- Большая приватность и конфиденциальность.
- Мгновенный обмен, чтобы иметь четкое представление о том, где находятся лучшие предложения криптовалютного рынка, что выгодно при совершении лучших инвестиций и получении максимальной экономической выгоды для трейдеров.
Мгновенные обмены идеальны для разовых инвесторов, новичков и тех немногих опытных людей, которые считают интерфейс традиционных бирж сложным.
Недостатки
Единственным недостатком мгновенных обменов заключается в том, что, хотя кажется положительным, что кошельки в этом типе обмена теперь находятся под контролем их собственных пользователей. Это также подразумевает, что пользователям необходима определенная степень ответственности и знания в отношении того, как им следует обращаться со своими кошельками, поскольку невыполнение этого требования может привести к необратимым потерям при депозитах и снятии средств в криптовалютах. Это противоречие, потому что целью мгновенных обменов, кажется, как раз и является цель новичков, которые только стремятся сделать быстрые и своевременные инвестиции.
Вывод
Как вы поняли, существует целый мир финансовых возможностей благодаря различным типам и модальностям обмена криптовалютами.Какими бы разнообразными ни были крипто-активы на крипто-рынке, так же и разнообразны биржи, через которые они торгуются. Лучший совет — провести самоанализ и изучить роль каждого продавца в крипто-пространстве, а также услуг и функций, которые они предлагают.
