Многие люди, проживающих в определенных условиях как политико-экономических, так и географических, не имея широкого доступа, да и никакого вообще к традиционному банкингу, скорее всего слышали о криптовалютах.
Симбиоз двух финансовых миров
Независимо от вашего мнения о шансах Bitcoin стать цифровым золотом, лежащая в его основе технология блокчейн (или технология распределенной бухгалтерской книги), породила новую тенденцию, которая взволновала всех, как сторонников криптовалюты, так и сторонников традиционных финансов. И эта тенденция называется DEFI — децентрализованные финансы.
Поскольку центральные банки начинают разрабатывать свои собственные стабильные цифровые монеты, а финансовые учреждения исследуют преобразующий потенциал технологии распределенного реестра, смарт-контрактов и децентрализованных приложений (dApps), интерес к этому пространству не ограничивается нишей технически подкованных специалистов по криптографии. Более того, на это обращает внимание более широкая индустрия финансовых услуг. Итак, давайте узнаем больше.
- Что такое DEFI?
DEFI относится к любой финансовой системе, которая была структурирована для работы без централизованной функции.
Чтобы проиллюстрировать, что такое DEFI (и что это определенно не так), давайте воспользуемся простым примером.
Вы хотите заплатить своему другу, который работает скажем пекарем, за хлеб, он предлагает вам возможность заплатить своей дебетовой картой, поэтому вы прикладываете свою дебетовую карту к терминалу.
Процесс перевода денег между вами и вашим другом требует наличия вашего банка, банка вашего друга, платежной сети (например, VISA или Mastercard) и провайдера терминала / шлюза. Это не DEFI! Механизмы доставки в этом случае все централизованы, и их много.
В децентрализованной версии той же транзакции ваш цифровой кошелек будет напрямую взаимодействовать с цифровым кошельком вашего друга, а затем транзакция будет проверяться в распределенном реестре, который не принадлежит ни одной компании или организации.
Одноранговые платежи — это действительно самый простой пример для описания DeFi, однако с использованием смарт-контрактов эти проекты диверсифицируются во все более сложные области финансирования, от кредитования до торговли, от сбережений до страхования, и многого другого.
Это своего рода смена парадигмы. Особенно, когда люди во многих случаях даже толком не понимают, что происходит, когда их карта попадает в терминал.
Итак, давайте разберемся, зачем вообще нужен DeFi
Многие централизованные финансовые системы устарели и работают медленно. Вы когда-либо пытались отправить деньги в другую страну? Нет никаких технологических причин, по которым эти транзакции не должны происходить за миллисекунды, но они могут занять от 2 до 5 дней.
Но не только скорость и современность могут быть оправданием для DeFi, подумайте о безопасности. Централизованные системы (особенно устаревшие) могут быть уязвимы для нового поколения хитроумных хакеров. Авторитетные финансовые учреждения и их централизованные системы могут быть уязвимы для утечки данных, мошенничества и проблем с безопасностью. И именно клиенты изначально страдают от этих нарушений безопасности из-за блокировки своих приложений, цифрового банкинга и перевыпуска карт.
DeFi направлен на решение трех проблем в крипто-финансировании: масштаб, темп и безопасность, при этом оставаясь полностью децентрализованным.
Теперь, когда испытательная площадка для всего этого находится в крипто-пространстве, структура предназначена для этого позволяет увидеть, как это может применяться к фиатным валютам в более широком смысле — к финансовым услугам в больших объемах.
Итак, каковы преимущества DeFi?
Прежде всего, взаимодействие с системой DeFi не ограничено по времени. Таким образом, они доступны 24 часа в сутки, 365 дней в году. Кроме того, они доступны везде, где есть подключение к Интернету, поэтому они не являются гибкими с точки зрения времени и местоположения. Они постоянны.
Кроме того, они стремятся быть дешевыми, потому что используют технологии, чтобы быть максимально быстрыми и масштабируемыми, но также из-за отсутствия посредников разработчики могут предлагать значительно более низкие комиссии и сборы.
И, наконец, что, пожалуй, наиболее важно, они предлагают путь для решения проблемы людей, «не охваченных банковскими услугами». Сегмент любого населения, который из-за изоляции, нехватки средств, отсутствия кредитной истории или (в некоторых случаях) политического или социально-экономического угнетения не может участвовать в существующей финансовой системе.
DeFi стремятся быть быстрыми, безопасными, дешевыми, доступными и эгалитарными. Звучит здорово!
Давайте посмотрим на несколько лучших DEFI в мире.
Кто чем занимается?
Чтобы исследовать мир проектов DeFi, давайте рассмотрим три отдельные категории. Первая — инициатор, вторая — кредитор, и третья — протокол процентной ставки.
- Фактор влияния — Algorand
Algorand — это платформа для создания проектов DeFi. Ее цель — устранить технические барьеры, которые до сих пор мешали проектам блокчейн и децентрализованной бухгалтерской книги.
Они стремятся способствовать привлечению новых финансовых активов в цепочку, созданию новых инструментов и услуг, а также расширению методов транзакций и обмена ценностями.
С лауреатом премии Тьюринга в качестве своего основателя, и сотрудниками, перешедшими из IBM, Google и Mozilla, имея за собой полномочия в лиге Плюща и Массачусетском технологическом институте, они представляют собой серьезную организацию, которая хочет позволить предприятиям использовать децентрализованные финансы.
- Кредитор — AAVE
AAVE вывела на рынок финансовый инструмент под названием «Срочные ссуды», который является первым вариантом необеспеченного кредита в пространстве децентрализованных финансов.
Предназначенные для разработчиков ссуды AAVE позволяют заимствовать любое доступное количество цифровых активов без предоставления какого-либо обеспечения, при условии, что ликвидность возвращается протоколу в рамках одной транзакции блока.
Эта сделка с высокими техническими знаниями является примером того, как механизм кредитования и положения, гарантирующие безопасность средств в резервном пуле (и сложность необходимых контрактов), могут быть изменены с помощью DeFi.
- Протокол стекинга — Compound Labs
Compound Labs — компания по разработке программного обеспечения с открытым исходным кодом, которая создает продукты и услуги для децентрализованных финансов.
Основой протокола является то, что любое лицо, владеющее криптовалютами, может получать проценты так же, как и те, у кого на сберегательном счете в банке есть рубли.
Этот алгоритмический автономный протокол стекинга может использоваться платформами или кошельками для стимулирования безопасного хранения цифровых активов их клиентами. Однако это может быть применено и к любым выпущенным центральным банком стабильным монетам, которые будут созданы в будущем.
Compound направлен на поддержку, управление и аудит публично проверяемого и безопасного протокола процентных ставок, который использует смарт-контракты для обеспечения безопасной и стабильной прибыли от цифровых активов.
Так что, как видите, это довольно технологичная штука.
Но, как и в случае с финтехом, стекинг заключается в том, что технологи могут разработать более совершенные системы, процессы, методологии и механизмы доставки за пределами крупных (и в некоторых случаях медленных) организаций финансовых услуг, а затем помочь этим же признанным поставщикам финансовых услуг изменить их бизнес-модели, вобрав в себя лучшее из того, что уже было разработано, протестировано и проверено.
Какое будущее у DeFi?
Проекты децентрализованных финансов развиваются в среде, связанной с криптовалютами и цифровыми активами, и поэтому к ним применяются ограниченные правила.
Но, как и в случае с любой новой технологией, созревание этих проектов и неизбежный провал некоторых из них создаст более безопасное и менее рискованное пространство для инноваций, обеспечивая при этом правильные процедуры KYC / AML, и соблюдение адекватной нормативно-правовой базы.
В точке, где финтех и DeFi сопоставляются и сливаются с традиционными системами, у нас будет настоящий переломный момент, когда зарождающиеся финансовые технологии являются лишь частью новых финансовых технологий.
Миру нужна реализация мечты о быстром, безопасном, дешевом, доступном и эгалитарном финансовом пространстве.
